Es una importante obra hidráulica de la provincia. Su principal función es regular el agua del río Cauquenes para el riego agrícola y la provisión de agua potable, contribuyendo a la mejora de la producción agrícola en la región. Además de su función práctica, el dique ofrece un entorno natural ideal para actividades recreativas, como pesca, deportes acuáticos y paseos en bote, gracias a su tranquila superficie de agua. Rodeado de un paisaje montañoso y de vegetación autóctona, el Dique Cauquenes se ha convertido en un atractivo turístico de la zona, brindando a los visitantes la oportunidad de disfrutar de la naturaleza y la serenidad de este pintoresco lugar.